Hvad er STP Brokers, og hvordan fungerer de?
STP (Straight Through Processing) brokers er finansielle servicevirksomheder, der tilbyder traders adgang til de finansielle markeder og lette udførelsen af trades. STP brokers har ikke et handlebord og fungerer ikke som en market maker, hvilket betyder, at de ikke tager den anden side af trades selv. I stedet STP brokers fungere som mellemled mellem traders og likviditet udbydere, såsom banker og finansielle institutioner.
Når en trader placerer a trade med en STP broker, broker passerer trade videre til en likviditetstilbyder, som udfører trade på markedet. For eksempel, hvis en trader placerer en købsordre for et valutapar med en STP broker, broker vil passere trade videre til en likviditetstilbyder, som vil udføre trade ved at finde en sælger til valutaparret til den bedst tilgængelige pris. Likviditetstilbyderen vil derefter bestå trade tilbage til STP broker, som skal gennemføre trade med trader.
Én annoncevantage af STP brokers er, at de kan tilbyde lavere spreads og provisioner i forhold til brokers, der driver en handel skrivebord. Dette skyldes, at STP brokers har ikke de ekstra omkostninger ved at vedligeholde et handelsbord og tjener ikke på spændet mellem købs- og udbudsprisen. Det er dog vigtigt at bemærke, at STP brokers kan også opkræve yderligere gebyrer for deres tjenester, såsom provision på trades eller kontovedligeholdelsesgebyrer.
Det er vigtigt for traders til omhyggeligt forskning og sammenligne STP brokers at finde den, der bedst opfylder deres behov. Faktorer at overveje kan omfatte brokers regulatoriske status, de gebyrer, de opkræver, rækken af finansielle instrumenter og markeder, som de tilbyder, og kvaliteten af deres kundeservice og support.
Er STP brokerer bedre end market makers?
Det er ikke nødvendigvis sådan, at STP brokers er bedre end market makers, eller omvendt. Begge typer brokers har deres egne unikke egenskaber og kan være bedre egnet til forskellige typer af traders og handelsstrategier. Her er nogle vigtige forskelle mellem STP brokers og market makers:
- Udførelsesmodel: STP brokers pass trades videre til likviditetsudbydere, som udfører tradeer på markedet. Market makers tager derimod den anden side af trades sig selv og fungere som modpart til trades.
- Spreads og provisioner: STP brokers kan tilbyde lavere spreads og provisioner sammenlignet med market makers, da de ikke har de ekstra omkostninger ved at vedligeholde et handelsbord og ikke profiterer af spændet mellem købs- og udbudsprisen. Det er dog vigtigt at bemærke, at STP brokers kan også opkræve yderligere gebyrer for deres tjenester, såsom provision på trades eller kontovedligeholdelsesgebyrer.
- Markedslikviditet: Market makers er i stand til at give markedslikviditet ved at tage den anden side af trades selv, hvilket kan være gavnligt for traders, der skal udføre store trades eller trades på illikvide markeder. STP brokers, på den anden side, er afhængige af likviditetsudbydere til at udføre trades, som måske ikke altid er tilgængelige for store eller illikvide trades.
Overordnet set beslutningen om, hvorvidt der skal bruges en STP broker eller en market maker vil afhænge af en traders specifikke behov og mål. Det er vigtigt for traders omhyggeligt at undersøge og sammenligne brokers at finde den, der bedst opfylder deres behov.
Hvad er forskellen mellem ECN brokers og STP brokers?
ECN (Electronic Communication Network) brokers og STP (Straight Through Processing) brokers er ens, idet de begge letter udførelsen af trades ved at give dem videre til likviditetsudbydere, såsom banker og finansielle institutioner. Der er dog nogle vigtige forskelle mellem de to typer brokers:
- Udførelsesmodel: ECN brokers match trades mellem flere likviditetsudbydere og tillade traders at interagere med markedet direkte uden indgriben fra en broker. STP brokers, på den anden side, bestå trades videre til likviditetsudbydere, som udfører tradeer på markedet.
- Spreads og provisioner: ECN brokers tilbyder typisk meget lave spreads og kan opkræve en kommission for deres tjenester. STP brokers kan også tilbyde lave spreads, men kan opkræve yderligere gebyrer for deres tjenester, såsom provision på trades eller kontovedligeholdelsesgebyrer.
- Markedsadgang: ECN brokers tilbyder typisk adgang til en lang række markeder, bl.a forex, aktier og futures. STP brokers kan tilbyde et mere begrænset udvalg af markeder.
- Handelsmiljø: ECN brokers giver ofte et mere gennemsigtigt og retfærdigt handelsmiljø, da de ikke har en dealing desk og ikke fungerer som en market maker. STP brokers kan også give et retfærdigt handelsmiljø, da de ikke har en dealing desk og pass trades videre til likviditetsudbydere.
Hvad er forskellen mellem DMA brokers og STP brokers?
DMA (direkte markedsadgang) brokers og STP (Straight Through Processing) brokers er ens i, at de begge tilbyder traders adgang til de finansielle markeder og lette udførelsen af trades. Der er dog nogle vigtige forskelle mellem de to typer brokers:
- Udførelsesmodel: DMA brokers tillade traders at få direkte adgang til markedet og eksekvere trades på samme vilkår som likviditetsudbyderne. STP brokers, på den anden side, bestå trades videre til likviditetsudbydere, som udfører tradeer på markedet.
- Spreads og provisioner: DMA brokers tilbyder typisk meget lave spreads og kan opkræve en kommission for deres tjenester. STP brokers kan også tilbyde lave spreads, men kan opkræve yderligere gebyrer for deres tjenester, såsom provision på trades eller kontovedligeholdelsesgebyrer.
- Markedsadgang: DMA brokers tilbyder typisk adgang til en lang række markeder, bl.a forex, aktier og futures. STP brokers kan tilbyde et mere begrænset udvalg af markeder.
- Handelsmiljø: DMA brokers giver ofte et mere gennemsigtigt og retfærdigt handelsmiljø, som de tillader traders at få direkte adgang til markedet og eksekvere trades på samme vilkår som likviditetsudbydere. STP brokers kan også give et retfærdigt handelsmiljø, da de ikke har en dealing desk og pass trades videre til likviditetsudbydere.
Samlet set er den største forskel mellem DMA brokers og STP brokers er udførelsesmodellen og niveauet af markedsadgang, som de tilbyder.
STP vs. DMA vs. ECN brokers opsummeret
Mange Forex brokers opererer under STP, ECN eller DMA broker modeller, selvom nogle kan bruge en kombination af to eller flere. Disse modeller adskiller sig i den måde, de udfører kundetransaktioner på, og hvorvidt de tager den anden side af trade. Når man sammenligner Forex brokers, er det vigtigt at forstå, hvordan hver model fungerer og vælge den, der bedst passer til dine handelsbehov.
ECN brokers giver kunderne direkte adgang til Interbank Forex marked gennem en ECN-handelsplatform. Disse brokers fungerer som mellemmænd mellem kunder og valutamarkedet og har ikke en dealing desk. ECN brokers tilbyder ordreinformation og valutakurser i realtid, og deres prissætning kommer direkte fra interbanken Forex marked. De har tendens til at have en lavere risiko af gencitater og tillade traders til at handle på spænd, der kan være strammere end dem, der citeres af en enkelt market maker. Nogle ECN brokers opkræver et fast udførelsesgebyr på en pr.trade grundlag, mens andre udvider spændet og opkræver gebyrer baseret på beløbet traded.
STP brokers bruger et fuldt automatiseret handelssystem og har ikke et handlebord. Deres systemprocesser trades elektronisk og indtaster dem i en gruppe af Interbank Forex markedsdeltagere til udførelse til konkurrencedygtige priser. STP brokers tilbyder hurtigere, mere præcise tilbud og større likviditet, da priserne opnås fra flere markedsdeltagere i stedet for kun én. De har ikke menneskerelaterede fejl, forsinkelser eller omkostninger forbundet med transaktioner.
DMA brokers bruger en automatiseret tjeneste til at matche kundeordrer med handelspriser, der tilbydes af market makers eller andre likviditetsudbydere. Alle kundeordrer videregives direkte til likviditetsudbydere, og DMA involverer kun desk eksekvering uden handel til markedsprisen. Denne model tilbyder en mere gennemsigtig proces for traders og kan have lavere spreads end instant execution-tjenester. Dog DMA brokers kan opkræve højere provisioner end andre typer af brokers.
